Wprowadzenie do opcji tygodniowych W 1973 r. Chicago Board Options Exchange (CBOE) wprowadziła standardowe opcje połączeń, które znamy dzisiaj. W 1977 wprowadzono opcję sprzedaży. Okazały się niezwykle popularne, ponieważ obroty handlowe wzrosły w tempie rocznym wynoszącym ponad 25 w latach 1973-2009. Oczywiście inwestorzy rozumieją opcje, stają się z nimi bardziej komfortowo i używają ich w różnych strategiach. Weeklys: nowa klasa opcji W 2005 roku, 32 lata po wprowadzeniu opcji call, CBOE rozpoczął program pilotażowy z opcjami tygodniowymi. Zachowują się jak comiesięczne opcje pod każdym względem, z wyjątkiem tego, że istnieją tylko przez osiem dni. Są one wprowadzane w każdy czwartek i wygasają osiem dni później w piątek (z korektami na święta). Inwestorzy, którzy historycznie korzystali z 12-miesięcznych wygaśnięć - trzeci piątek każdego miesiąca - mogą teraz cieszyć się 52 wydatkami rocznie. Zainteresowanie inwestorów tygodnikami znacznie wzrosło od 2009 r., Przy średniej dziennej wielkości na koniec 2017 r. Przekraczającej 300 000 umów. Można to zobaczyć na poniższym rysunku: Rysunek 1: Średnia dzienna liczba tygodni. Źródło: Chicago Board Options Exchange (CBOE) W rzeczywistości w drugiej połowie 2017 r. Wolumen cotygodniowych indeksów wzrósł do poziomu, w którym kontrolował od 5 do 7 ich bazowej wielkości indeksu w tym czasie. Również w 2017 r. Wśród posiadaczy rachunków detalicznych pojawił się popularny handel, w którym pisali objęte zaproszenia za pomocą cotygodniowych. Co możesz handlować z cotygodniowymi opcjami Na początku 2017 r. Tygodniki były dostępne dla 40 różnych papierów wartościowych bazowych, w tym indeksów i funduszy ETF. Dostępne są następujące indeksy tygodniowych: CBOE Dow Jones Indeks przemysłowy (DJX) Indeks Nasdaq 100 (NDX) Indeks SampP 100 (OEX) Indeks SampP 500 (SPX) Popularne ETFy, dla których dostępne są tygodniki to: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Indeks Funduszy (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finansowy Select Sector SPDR ETF (XLF) Wiele popularnych akcji ma również tygodniki dostępne. Biorąc pod uwagę zainteresowanie inwestorów tygodnikami, istnieje duże prawdopodobieństwo, że CBOE doda jeszcze więcej papierów wartościowych. (Tutaj znajdziesz pełną listę dostępnych opcji tygodniowych: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Cotygodniowe strategie opcji A więc jakie strategie możesz zastosować w cotygodniowych opcjach Cóż, prawie każda strategia, którą wykonujesz z dłuższymi opcjami datowanymi, z wyjątkiem teraz możesz to zrobić cztery razy w każdym miesiącu. Dla sprzedawców premium, którzy lubią korzystać z szybko rosnącej krzywej rozkładu czasu w końcowym tygodniu opcji, tygodniki są bonanza. Teraz możesz zarabiać 52 razy w roku zamiast 12. Niezależnie od tego, czy lubisz sprzedawać nagie reklamy i połączenia, rozmowy objęte abonamentem, spready. kondory lub jakikolwiek inny typ, wszystkie pracują z tygodniami, tak jak robią to z miesięcznikami - tylko w krótszym czasie. Krótkoterminowa przewaga Weekly Ponadto, w ciągu trzech tygodni po tygodniu tygodniki oferują coś, czego nie możesz osiągnąć dzięki comiesięcznym: możliwość postawienia bardzo krótkoterminowego zakładu na konkretny element wiadomości lub przewidywany nagły ruch cenowy. Wyobraźmy sobie, że jest to pierwszy tydzień miesiąca i oczekujesz, że akcje XYZ zostaną przeniesione, ponieważ ich raport o zarobkach ma się pojawić w tym tygodniu. Chociaż można by kupować lub sprzedawać miesięczniki XYZ, aby wykorzystać swoją teorię, ryzykujesz trzy tygodnie premii w przypadku, gdybyś się mylił, a XYZ ruszy przeciwko tobie. Z tygodnikami musisz zaryzykować tylko jedną tygodniową premię. To potencjalnie pozwoli Ci zaoszczędzić pieniądze, jeśli się mylisz, lub da ci dobry zwrot, jeśli masz rację. (Od wyboru odpowiedniego rodzaju akcji do ustawienia stop-loss, nauki mądrej wymiany, sprawdź Day Trading Strategies For Beginners.) Mimo że otwarte odsetki i wolumeny tygodniowe są wystarczająco duże, aby wytworzyć rozsądne spready. otwarte odsetki i wolumeny zwykle nie są tak wysokie jak miesięczne wygasanie. Dobrze znane działanie przypinania, które odbywa się w okresach miesięcznych - w wyniku czego czas ma tendencję do grawitacji w kierunku ceny wykonania w dniu wygaśnięcia - nie wydaje się, aby działo się tak samo lub tak mocno z tygodnikami. Być może to się zmieni, gdy więcej instytucji wejdzie na rynek cotygodniowy. (Zrozumienie rzeczywistych sił, które przesuwają ceny, jest częścią bycia dobrym handlowcem. Patrz Spreads z opcjami: Wprowadzenie.) Wady opcji tygodniowych Istnieje kilka negatywów dotyczących cotygodniowych: Z powodu ich krótkiego czasu trwania i szybkiego spadku czasu, rzadko masz czas na naprawę transakcji, która została przeprowadzona przeciwko tobie, albo poprzez dostosowanie strajków, albo po prostu czekanie na jakąś średnią rewizję w bazowym zabezpieczeniu. Chociaż zainteresowanie i wolumeny są dobre, nie musi to być prawdą w przypadku każdego uderzenia w serii tygodniowej. Niektóre strajki będą miały bardzo szeroki zasięg, a to nie jest dobre dla strategii krótkoterminowych. Podsumowanie Tygodniki to kolejne narzędzie w zestawie narzędzi inwestora. Podobnie jak większość innych narzędzi w tym pudełku, są one wystarczająco potężne, aby zapewnić szybkie zyski lub szybkie straty, w zależności od tego, jak ich używasz. Dobrą wiadomością jest to, że jeśli wymieniasz miesięczne opcje, masz już pewne doświadczenie z tygodniami, ponieważ ostatni tydzień miesiąca jest prawie identyczny jak tydzień zachowuje się - w rzeczywistości, podczas miesięcznego tygodnia wygaśnięcia są one tym samym zabezpieczeniem . Każdy, kto opracował strategię z datą wygaśnięcia (lub tygodnia wygaśnięcia), prawie na pewno stosuje teraz swoją strategię z tygodnikami. Ci sami inwestorzy bez wątpienia chętnie dodają dodatkowe symbole do cotygodniowego składu. (Aby dowiedzieć się więcej o strategiach transakcyjnych, zapoznaj się z naszym samouczkiem dotyczącym Opcji.) Jest 877 akcji i ETFów, które oferują cotygodniowe opcje, ale tylko 83, że powinieneś handlować swoim portfelem Zasługuje ponad 5050 szansą Zostało to pokazane statystycznie, na dłuższą metę , że większość kupców traci pieniądze, kupując jedynie miesięczne opcje. Dzisiaj liczba opcji tygodniowych jest większa niż w opcjach miesięcznych. Nigdy wcześniej nie było sposobu na generowanie pozytywnych zwrotów na rynku za pomocą opcji tygodniowych. Po co przekręcać monetę, kiedy można korzystać z 50 najlepszych zapasów, aby handlować cotygodniowymi opcjami Dywersyfikacja jest martwa Jak mówi Wall Street, gdy napadają na dom, zabierają wszystkich. Specjaliści uważają dywersyfikację za zabezpieczenie dla ludzi, którzy nie wiedzą, jak się zabezpieczyć. Pomyśl o tym - czy chroniłbyś wartość własnego domu przed potencjalnym pożarem poprzez dywersyfikację, czyli kupowanie dwóch domów, więc jeśli ktoś się spali, uznanie w drugiej kompensuje twoją stratę Oczywiście nie ubezpieczasz swojego domu, więc jeśli to spala, ubezpieczenie pokrywa większość strat. Witamy w korzystaniu z opcji tygodniowych. Prawdziwi specjaliści wiedzą, jak korzystać z cotygodniowych opcji w celu ochrony swojego portfela przed cotygodniowymi wydarzeniami informacyjnymi, raportami o zarobkach lub niespodziewanymi aktualizacjami i obniżkami. Dziś inwestowanie na giełdzie to wielki hazard, prawie jak podróż do Vegas i granie na automatach. Wszyscy wiemy, co dzieje się z automatami do gry. Dom zawsze wygrywa. Czasami może to spowodować stratę, ale ogólna strategia zapewnia, że Izba zawsze wyjdzie na wierzch. Tygodniowe opcje pozwalają zmienić losy i stać się domem każdego tygodnia. Pobierz 50 najlepszych zapasów, aby handlować cotygodniowymi opcjami, abyś mógł obstawić szanse na swoją korzyść. O Don Kaufman Don jest jednym z wiodących w branży strategów finansowych i władz oświatowych z 18-letnim doświadczeniem w branży finansowej. Przed założeniem TheoTrade, Kaufman spędził 6 lat w TD Ameritrade jako dyrektor grupy Trader. W TD Ameritrade Pan Kaufman zajmował się treściami i edukacją klienta, które obejmowały projektowanie, budowę i realizację tego, co stało się standardem branżowym w edukacji finansowej. Karierę rozpoczął w thinkorswim w 2000 roku (przejętej przez TD Ameritrade w 2009 roku), gdzie pełnił funkcję głównego instruktora ds. Instrumentów pochodnych, pomagając firmie osiągnąć pozycję lidera branży handlu detalicznego i usług edukacyjnych dla inwestorów. Zastrzeżenie: ani TheoTrade, ani żaden z jego funkcjonariuszy, dyrektorów, pracowników, innego personelu, przedstawicieli, agentów lub niezależnych wykonawców jest, w takim charakterze, licencjonowanym doradcą finansowym, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym, zarejestrowanym brokerem lub firmą członkowską FINRASIPCNFA. TheoTrade nie zapewnia doradztwa inwestycyjnego lub finansowego ani nie wydaje rekomendacji inwestycyjnych. TheoTrade nie prowadzi transakcji handlowych, TheoTrade nie zgadza się również na prowadzenie rachunków maklerskich lub udzielanie porad handlowych dostosowanych do konkretnej sytuacji. Żadne treści zawarte w naszych materiałach nie stanowią zachęty, rekomendacji, promocji ani poparcia dla żadnego konkretnego zabezpieczenia, innego produktu inwestycyjnego, transakcji lub inwestycji. Kontrakty futures na transakcje, opcje na kontraktach futures i transakcje w walutach obcych pozagiełdowych wiążą się ze znacznym ryzykiem strat i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Powinieneś dokładnie rozważyć, czy handel jest odpowiedni dla ciebie w świetle twoich okoliczności, wiedzy i zasobów finansowych. Możesz utracić całość lub więcej początkowej inwestycji. Opinie, dane rynkowe i rekomendacje mogą w każdej chwili ulec zmianie. Wyniki osiągnięte w przeszłości niekoniecznie odzwierciedlają przyszłe wyniki Biała lista instrukcji Polityka prywatności Warunki użytkowania 2018 TheoTrade LLC. Wszelkie prawa zastrzeżone. Obowiązują warunki użytkowania. Powielanie, adaptacja, dystrybucja, publiczne wyświetlanie, wystawianie na zysk lub przechowywanie na jakichkolwiek elektronicznych nośnikach informacji w całości lub w części jest zabronione pod groźbą kary. Jakie strategie można zastosować przy opcjach tygodniowych? Cóż, prawie każda strategia, którą wykonujesz dłuższe opcje, z wyjątkiem teraz, możesz to robić cztery razy w miesiącu. Dla nas, sprzedawców premium, którzy lubią wykorzystywać gwałtownie przyspieszającą krzywą rozkładu czasu w ostatnim tygodniu swojego życia, tygodniki są bonanzą. Teraz możesz zarabiać 52 razy w roku zamiast 12. Niezależnie od tego, czy lubisz sprzedawać nagie reklamy i połączenia, rozmowy, spready, kondory czy inne typy, wszystkie pracują z tygodniami, tak jak robią to z miesięcznikami 8211, w krótszym czasie. linia. Wolę rozmowę kwalifikacyjną, ponieważ posiadasz akcje i po prostu zbierasz tygodniową premię. Lubię również handlować spready kredytowe i okazjonalnie motyla. Zanim ktokolwiek zacznie być podekscytowany nowymi produktami, jednym z pierwszych pytań jest niezmiennie płynność i głębia rynku. Zapewniamy, że oferowane cotygodniowe opcje oferują już znaczną płynność i głębokość rynku. Tygodniowa seria opcji będzie wyświetlana w każdy czwartek lub piątek (w zależności od reguł giełdowych8217s) i wygasa w następny piątek, z wyjątkiem przypadków, gdy następujący piątek jest standardowym Wygaśnięciem Piątku (trzeci piątek miesiąca). Jeśli następny piątek będzie dniem świątecznym OCC, cotygodniowe serie opcji wygasną w czwartek poprzedzający święto. Nie wyszczególniono żadnych nowych tygodniówek, które wygasną podczas tygodnia wygaśnięcia w przypadku standardowych opcji (trzeci piątek każdego miesiąca). Innymi słowy, giełdy nie wyszczególniają nowych Weekly w drugi czwartek miesiąca i nie handlują Tygodniami w następującym, standardowym tygodniu wygaśnięcia, dopóki nowe serie nie zostaną wymienione w czwartek tego tygodnia. Otwarte pozycje w kapitale i indeksie Weekly wygaśnie w piątki (przetwarzanie OCC będzie miało miejsce w piątki, a nie w soboty). Przetwarzanie wygasania w OCC dla wygasających indeksów tygodniowych będzie porównywalne do przetwarzania wygasania indeksu Flex. Tygodnik Index w wersji europejskiej umożliwia ćwiczenia tylko w dniu roboczym, który wygasł (zazwyczaj w piątek). Indeks Cotygodniowe ćwiczenia będą automatycznie wykonywane przy użyciu klasy progu automatycznego wysiłku 8220 standard index 8221. Oznacza to, że podobnie jak w przypadku innych opcji indeksu odpowiedzi typu "wyćwicz przez wyjątek" (8220ex-by-ex8221) nie będą dozwolone. Przetwarzanie wygaśnięcia w OCC w przypadku wygasania Equity Weekly będzie porównywalne z przetwarzaniem wygaśnięcia Flex. Tygodniki Equity będą podlegać przetwarzaniu "sprawność przez wyjątek" przy użyciu klasy progowej automatycznego wysiłku 8220 standard equity 8221. Dopuszczalne będą odpowiedzi na ćwiczenia z wyjątkami. (Uwaga: opcja opcji tygodniowych będzie wykonana w stylu amerykańskim i będzie mogła być wykonywana w każdy dzień roboczy programu Exchange.) Należy pamiętać, że okno członka OCC jest zamknięte o godzinie 7:00 pm. Czas centralny, więc członkowie raportujący transakcje po tym czasie nie będą w stanie odpowiedzieć na proces OCC8217 dla pojedynczych wydań. Skontaktuj się z brokerem, aby dowiedzieć się, jaki jest termin składania wniosku o wyjątek. (To nie stanowi problemu dla Index Weekly, ponieważ wszystkie cotygodniowe indeksy Weekly są wykonywane automatycznie.) Dolna linia. Tygodniki to kolejne narzędzie w zestawie narzędzi inwestora. Podobnie jak większość innych narzędzi w tym pudełku, są one wystarczająco potężne, aby zapewnić szybkie zyski lub szybkie straty, w zależności od tego, jak ich używasz. Dobrą wiadomością jest to, że jeśli w ogóle wymieniasz opcje miesięczne, to masz już pewne doświadczenie z tygodniami, ponieważ ostatni tydzień miesiąca jest prawie identyczny z tygodniowym zachowaniem 8211, podczas miesięcznego terminu wygaśnięcia są one tym samym zabezpieczeniem . Każdy, kto opracował strategię z datą wygaśnięcia (lub tygodnia wygaśnięcia), prawie na pewno stosuje teraz swoją strategię z tygodnikami. Ci sami inwestorzy bez wątpienia chętnie dodają dodatkowe symbole do cotygodniowego składu. Oto aktualna lista cotygodniowych zapasów opcji, ETF i indeksów (kliknij, aby powiększyć):
Comments
Post a Comment