Surowce energetyczne obejmują szereg różnych produktów naftowych i gazowych, takich jak gaz ziemny i różne gatunki ropy naftowej. Zasoby te mają kluczowe znaczenie dla codziennego życia i są jednymi z najbardziej widocznych towarów dla wielu konsumentów. Są również jednymi z najczęściej sprzedawanych towarów. Surowce energetyczne przyciągają uwagę z perspektywy inwestycyjnej, ponieważ są wykorzystywane tak szeroko w szeregu zastosowań przemysłowych i mogą dostrzec znaczną aprecjację cen w stosunkowo krótkim czasie. Surowce energetyczne mogą również służyć jako zabezpieczenie przed osobistymi wydatkami konsumenckimi, ponieważ rosnące ceny ropy przekładają się na wyższe ceny benzyny i różnych towarów wymagających transportu na duże odległości. To sprawia, że surowce energetyczne są również dobrym zabezpieczeniem przed inflacją, ponieważ wzrost cen ropy i gazu ma tendencję do marnowania w całej gospodarce. Istnieje wiele sposobów inwestowania zarówno w koszyki surowców energetycznych, jak i konkretne zasoby, w tym opcje płynne i kontrakty futures, ETF i ETN oraz akcje spółek z sektora energetycznego. Rodzaje energii Energia w wiadomościach Najnowsze artykuły Popularne tematy Copyright copy 201782112017 Commodity HQTrading Hurricanes 038 Inne Wacky Weather Derivatives Typowe opcje kapitałowe są czymś łatwym do zrozumienia: jeśli posiadasz kapitał w firmie, masz udział w akcjonariacie firmy. Więcej informacji na temat handlu akcjami można znaleźć w tym artykule. Ale tak jak możesz handlować akcjami firmy, możesz handlować huraganami, a przynajmniej pochodnymi huraganów. Te wirujące giganty nie są (z oczywistych powodów) czymś, co możesz posiadać, ale w wyniku huraganów kategorii 5, takich jak Katrina i Wilma, stają się produktami finansowymi. Po rekordowym sezonie huraganów w 2005 r. Tradycyjne ubezpieczenie obejmujące szkody spowodowane przez te burze zostało uznane za niewystarczające, a grupa CME z siedzibą w Chicago wymyśliła kontrakty terminowe i opcje dotyczące huraganów jako sposób na zabezpieczenie przedsiębiorstw przed skutkami huraganów. Aby zmierzyć aktywność huraganu, grupa CME utrzymuje wskaźnik CHI (oficjalnie nazywany wskaźnikiem huraganu CME), który uwzględnia prędkość wiatru, siłę huraganu i możliwość uszkodzenia. Na przykład, chociaż huragan Katrina mógł nie mieć największej prędkości wiatru podczas lądowania, byłby to jeden z najwyższych wartości CHI z powodu szkód gospodarczych spowodowanych w Nowym Orleanie i okolicach południowo-wschodnich Stanów Zjednoczonych. Istnieją trzy typy pochodnych huraganów, które możesz handlować w oparciu o indeks CHI i są klasyfikowane jako Wydarzenia, Sezonowy i Maksymalny. W turniejach obstawiasz liczbę huraganów sezonowo, obstawiasz sumę CHI zgromadzoną od wszystkich huraganów w danej lokalizacji w ciągu roku kalendarzowego, a maksymalnie, obstawiasz najwyższą uzyskaną CHI. Aby zrozumieć, w jaki sposób inwestor może korzystać z tego rodzaju instrumentów pochodnych w celu ochrony przed ryzykiem: wyobraź sobie, że jesteś właścicielem kurortu na wybrzeżu Południowej Karoliny, obszaru objętego strefą huraganów CHI. Martwisz się, że jeśli nastąpi huragan o pewnej wielkości, Twój kurort zostanie zniszczony, a twoje ubezpieczenie nie będzie w stanie pokryć kosztów szkód. W rezultacie kupowałbyś maksymalną umowę na numer indeksu CHI, który odpowiada wielkości, z jaką twój kurort może zostać zniszczony przez huragan. Jeśli nadejdzie huragan o zakontraktowanej wielkości i zniszczysz ośrodek, wówczas wypłata kontraktu wyniesie 1000 (punkt indeksu CHI w punkcie huraganu CHI na kontrakcie), jeśli huragan nie nadejdzie, wtedy twój ośrodek jest bezpieczny. Innym rodzajem pochodnych opartych na zjawiskach pogodowych są te, które czerpią swoje wartości z warunków temperaturowych w różnych miastach. Chociaż łatwo jest zrozumieć związek między temperaturą i zyskami w rolnictwie, usługach komunalnych i branży turystycznej, Grupa CME szacuje, że aż trzydzieści procent działalności gospodarczej jest związane z pogodą i temperaturą. Rozpoczęta w 1999 r. Temperatura stanowi pierwszą grupę pochodną związaną z pogodą oferowaną przez CME Group. Podobnie jak szkody powodowane przez huragany mogą powodować finansowe straty dla przedsiębiorstw, możliwość występowania wyjątkowo wysokich lub niskich temperatur stanowi ryzyko dla firm, których prognozy przychodów są powiązane z przewidywanymi warunkami pogodowymi. Na przykład rolnik może zabezpieczyć się przed ryzykiem, że temperatura nie będzie odpowiednia dla jego upraw poprzez inwestowanie w pozycję, która będzie wypłacana, jeśli jego potrzebna temperatura nie nastąpi i jego uprawy zawiodą. W ten sposób, nawet jeśli nie będzie czerpał zysków ze swoich zbiorów, osiągnie zysk z kontraktów. Te pochodne są oferowane w temperaturach w 46 głównych miastach na świecie, z których 24 znajdują się w USA. Są one podzielone na kategorie tygodniowe, miesięczne lub sezonowe. Przy 65 o F jako poziomie podstawowym, dni w sezonie letnim występują, gdy średnia dzienna temperatura przekracza 65 ° F, natomiast dni w sezonie zimowym występują, gdy średnia dzienna temperatura jest niższa niż 65 ° F. Używana w lecie, wartość tzw. Dnia Degeneracji chłodzenia (CDD) jest indeksowana jako odległość między średnią temperaturą dnia a poziomem podstawowym 65 ° F. Odwrotnie, Dzień Stopnia Ogrzewania (HDD) jest wykorzystywany zimą i obliczany w taki sam sposób, jak CDD. Tak więc, w przypadku kontraktów terminowych na temperaturę, twoja umowa zostanie wypłacona, jeśli skumulowana wartość HDD lub CDD (w zależności od sezonu) przewyższy poziom strajku lub liczbę stopni w zależności od umowy. Twoja wypłata byłaby wtedy sumą wszystkich wartości CDDHDD pomnożonych przez 20. Opcje na dysku HDD i CDD są również zbywalne. Inne dziwne instrumenty pochodne Opady śniegu, opady deszczu i mrozy to inne pochodne pogodowe instrumenty pochodne oferowane przez CME Group i sprzedawane na rynkach finansowych. Z tych pochodnych warto zauważyć, że pochodne opadów śniegu są oferowane na danych nie pochodzących z miast, ale z takich miejsc jak Central Park w Nowym Jorku i lotniska w Detroit i Bostonie. Również kontrakty na mróz są przedmiotem obrotu tylko na danych z jednego miasta Amsterdam. W przypadku banknotów niezwiązanych z pogodą towary takie jak ropa naftowa, złoto, miedź i pszenica są powszechnie sprzedawane, ale istnieje również przyszłość produktów wytworzonych przez człowieka. Osobiście, moim ulubionym polietylenem wysokiej gęstości, plastikiem używanym w opakowaniach, ale jako osoba, której jedyne doświadczenie w chemii pochodzi z dziesiątej klasy, jestem pewien, że możesz wymyślić kilka innych pokrewnych przykładów. Są szanse, że będą one również dóbr zbywalnych. Pierwszym krokiem do dużych zysków jest posiadanie świetnego, taniego brokera online. Osobiście używam TradeKing i są NIESAMOWITE Oferują niskie ceny i świetne wsparcie z najlepszą internetową platformą transakcyjną. Niestety, TradeKing jest tylko w USA. TradeStation jest najlepszym internetowym pośrednikiem dla inwestorów poza Stanami Zjednoczonymi. Rozwój rynków towarowych Inwestowanie na rynkach towarowych to jedne z najstarszych rynków na świecie. Istnieją od tysięcy lat, a dzisiejsze giełdy towarowe działają już od setek lat (Chicago Board of Trade (CBOT) została założona w 1848 roku i sprzedała swój pierwszy kontrakt zbożowy w 1951 roku). Pomimo starych rynków, dostęp do towarów dla zwykłych inwestorów jest wciąż nowym zjawiskiem. Chociaż futures na towary istniały od wielu dziesięcioleci, futury są jednymi z najstarszych, podczas gdy kontrakty futures na giełdę NYMEX WTI rozpoczęły handel w roku 1983. Futures rynkowe są domeną wyrafinowanych inwestorów. W rezultacie inwestorzy byli wcześniej wyłączeni z ekspozycji, które mogą korzystnie wpływać na wyniki portfeli. W ciągu ostatniej dekady rynki towarowe przeszły kilka zasadniczych zmian, w tym (1) zwiększony apetyt inwestorów na alternatywne klasy aktywów, (2) rekordowo niskie zapasy w połączeniu z ograniczoną podażą oraz (3) wzrost popytu na surowce z rynków wschodzących, takich jak jak Chiny i Indie. Czynniki te doprowadziły do opracowania szerokiej gamy produktów strukturyzowanych na towarach. Ciągłe zapotrzebowanie inwestorów na dostęp do prostej i bezpośredniej ekspozycji na towary ostatnio doprowadziło do rozwoju towarów giełdowych (ETC), przy czym Europa jest światowym liderem w dziedzinie ETC. W ciągu ostatnich pięciu lat w Londynie zarejestrowano ponad 140 ETC, a 14 z tych ETC zapewniło ekspozycję na ropę naftową. Towary są wyceniane w kontraktach terminowych na towary Istotna różnica w stosunku do inwestycji w surowce polega na tym, że prawie wszystkie bezpośrednie inwestycje w towary są wyceniane w kontraktach terminowych na towary. Oznacza to, że podczas inwestowania w surowce będzie można śledzić ceny towarów, mogą pojawić się drobne niuanse powodujące różne zwroty. Najczęstsze pytanie brzmi: dlaczego nie tylko cena poza cenami kasowymi? Przyczyna jest taka, że większość fizycznych towarów jest trudna do wyceny, ponieważ są heterogeniczne (różniące się jakością, wagą, rodzajem, wartością, pochodzeniem) są często trudne do przechowywania i mogą ulec dezintegracji. i są trudne do transportu, a zatem niepłynne. W rezultacie wszystkie baryłki oleju lub torebek z kawą nie są zamienne (tj. Nie wszystkie są takie same). Ceny futures rozwiązują wszystkie te problemy. Kontrakty futures są znormalizowanymi umowami, co oznacza, że są zamienne. W rezultacie ceny futures są płynne i rozwiązują problemy związane z towarami fizycznymi. Ponieważ jednak futures na towary nie są dokładnie takie same jak fizyczne baryłki ropy, prowadzi to do różnic w zwrotach z inwestycji. Wykres 1 pokazuje, że w ciągu ostatnich 10 lat ETF Brent 1 miesiąc byłby lepszy od ceny ropy spotowej Brent, jednak oba te okresy przeszły okresy względnego przekroczenia i gorszego wyniku. Wycena za pomocą kontraktów terminowych na ropę Na rysunku 1 pokazano, że inwestycja w kontrakty terminowe na ropę naftową może odbywać się inaczej niż cena ropy spot (która jest nieodnotowalna). Kontrakty futures na ropę są napędzane trzema źródłami: (1) ceny ropy naftowej, (2) zyskiem z walcowania i (3) odsetkami od zabezpieczeń. Rentowność papieru wynika z wygaśnięcia kontraktów terminowych na ropę naftową. Aby zapobiec wygaśnięciu kontraktów terminowych na ropę naftową (i dostarczeniu 1000 beczek), konieczne jest zakończenie inwestycji. Obejmuje to sprzedaż aktualnego kontraktu futures na ropę naftową i reinwestowanie funduszy w późniejszą umowę, unikając w ten sposób wygaśnięcia i utrzymując inwestora w pełni zainwestowanego. Ten proces walcowania może prowadzić do pozytywnego efektu (zacofania) lub negatywnego efektu (contango). Tak więc inwestycja w kontrakty futures na ropę naftową (lub ropy ETC) może osiągnąć lepsze wyniki niż cena ropy spot w różnych momentach. Kontrakty futures na ropę naftową i krzywa forwardowa Kontrakt futures na ropę naftową to ustandaryzowana umowa o określonym terminie wymagalności, co oznacza, że po wygaśnięciu umowy inwestor kontraktu terminowego na olej otrzyma 1000 baryłek ropy w określonym dniu w określonej lokalizacji ( np. Cushing, Okla. w przypadku kontraktów futures na WTI na ropę naftową) lub inwestor może otrzymać wartość gotówkową (w przypadku kontraktów futures na olej ICE Brent). Kontrakty futures na ropę naftową mają najszerszy zakres terminów dostaw, wychodząc na ponad pięć lat. Najlepszym sposobem na myślenie o krzywej kontraktów terminowych na raty naftowe jest porównanie jej do struktury terminowej stóp procentowych, a wraz z upływem terminu zapadalności stopa procentowa będzie różna. Podobnie w przypadku kontraktów terminowych na ropę naftową, wraz ze wzrostem zapadalności, cena tego kontraktu będzie różna (rysunek 2). Istnieje wiele teorii, które próbują wyjaśnić kształt lub strukturę przebiegu kontraktów terminowych na rynku ropy naftowej, nie zamierzamy debatować tutaj na teorie, niż twierdzić, że żadna z teorii nie jest w stanie wyjaśnić kształtu krzywej przez cały czas. Rozwój ETC i ropy ETC ETCs zostały opracowane kilka lat temu ze względu na popyt inwestorów. Początkowo zapotrzebowanie inwestorów dotyczyło prostego dostępu do towarów, w wyniku czego europejskie giełdy notowały ETC oferujące długą, krótką, przyszłą i lewarowaną ekspozycję na ponad 23 poszczególnych towarów i 11 indeksów. Od tego czasu wiedza inwestora na temat inwestowania w surowce i surowce przeszła długą drogę, a płynność kontraktów terminowych na ropę naftową o dłuższych terminach zapadalności wzrosła w ciągu ostatnich trzech do pięciu lat o 500 procent do 1000 procent. Ponieważ ETC są bezpośrednio lub pośrednio wyceniane na kontraktach futures na towary, daje to możliwość oferowania ETC z ekspozycją na różne sekcje krzywej terminowej. ETF Securities (ETFS) stworzył pierwszy na świecie olej ETC z Shell Trading w lipcu 2005 r. Cztery lata później ETFS oferuje 14 różnych rodzajów ekspozycji na rynku ropy naftowej, głównie w Europie, a firmy takie jak Source, UBS i Deutsche Bank również oferują podobne produkty dla inwestorów europejskich. W Stanach Zjednoczonych istnieje kilka produktów naftowych opartych na kontraktach terminowych do wyboru, takich jak te oferowane przez United States Commodity Funds. Obecnie ETC na ropę naftową umożliwiają inwestorom zajmowanie długich, krótkich, przyszłych i lewarowanych pozycji w ropie naftowej oraz wybór części krzywej kontraktów terminowych na ropę naftową, na które chcieliby się narażać (od pierwszego miesiąca do trzech lat), a także wyboru między geograficzne typy kontraktów naftowych. Porównanie inwestycji w ropę naftową o różnych terminach Inwestowanie w ETC lub kontrakty futures na ropę naftową o różnych terminach zapadalności doprowadzą do różnych zwrotów z inwestycji i właściwości. Różnice w rentowności wynikają z wrażliwości na ceny natychmiastowe i rentowności, ale mają również wspólne cechy, w tym (1) niską korelację z akcjami i obligacjami, co prowadzi do konstruowania bardziej optymalnych portfeli, oraz ( 2) wysoka korelacja z ruchami cen ropy naftowej. Rysunek 3 pokazuje optymalny portfel dla akcji i obligacji (pokazany przez czarną linię), a także portfel obejmujący inwestycje w różne ETC oleju (pokazane kolorowymi liniami). Wyższe krzywe pokazują, że inwestycja w ropę mogłaby poprawić wyniki portfeli w ciągu ostatnich pięciu do dziesięciu lat. Wrażliwość na zmiany ceny ropy Chociaż wszystkie ETC związane z ropą naftową są skorelowane z ceną ropy spot, krótsze daty ETC mają najwyższą korelację z ceną ropy spot. Dzieje się tak dlatego, że wydarzenia mające wpływ na bieżącą cenę ropy naftowej będą miały mniejszy wpływ na cenę ropy, powiedzmy trzy lata. Na przykład, jeśli w rafinerii ropy naftowej wystąpi huragan lub problem, będzie to krótkoterminowe zjawisko, które będzie miało wpływ na dzisiejszą cenę ropy naftowej, ale nie na cenę ropy w ciągu trzech lat. Czynniki, które mają tendencję do wpływania na ceny ropy z dłuższym terminem, są podstawowymi zmianami w branży, takimi jak zaostrzenie dostaw, wzrost popytu ze strony gospodarek wschodzących, wzrost ryzyka związanego z produkcją ropy naftowej oraz spadające rezerwy i wskaźniki odkryć. Wrażliwość na zacofanie i Contango (wydajność rolowania) Jak wspomniano wcześniej, kontrakty terminowe na ropę naftową i olejowe ETC są narażone na zacofanie i contango. Z historycznego punktu widzenia zacofanie lub contango zwykle utrzymywały się przez dwa do trzech lat, dlatego w zależności od obecnego stanu rynku bardziej korzystne może być inwestowanie w krótsze lub dłuższe oleje. Na podstawie symulacji historycznych inwestycja w krótszą datę ropy (np. Dwa miesiące) przewyższyła inwestycję w długoterminową ropę naftową (np. Trzy lata), gdy rynek ropy naftowej był zacofany, podczas gdy olej o dłuższym terminie zaniechania (np. Trzy lata) przewyższał inwestycje w krótszą datę ropy (np. dwa miesiące), kiedy rynek ropy naftowej był w contango. Możliwość inwestowania w różne części krzywej kontraktów terminowych na ropę naftową pozwala również inwestorom rozwijać strategie handlowe. W ciągu ostatnich 10 lat, jeśli inwestor kupił ETF WTI 2-miesięczne, gdy rynek był w backfildzie (w oparciu o odnawialną trzymiesięczną stopę zwrotu), a następnie sprzedał to i zainwestował środki w ETF WTI 3-letnie, gdy rynek był w contango mogliby przekroczyć prostą strategię kupowania i przechowywania o około 8,5 procent rocznie. Ryzyko i zwroty Inwestycja w krótszą datę ropy jest bardziej wrażliwa na cenę ropy naftowej i stan rynku ropy. Rysunek 4 pokazuje, że inwestycja w olej o krótszych terminach była o około 10 punktów procentowych bardziej lotna niż olej o dłuższym okresie w ciągu ostatnich 10 lat. Potwierdza to również fakt, że maksymalna strata w przypadku oleju o krótszych terminach była znacznie większa niż oleju o dłuższej trwałości. W związku z tym, mając dostęp do platformy ropy ETC śledzącej kontrakty terminowe na ropę naftową wzdłuż krzywych ropy WTI i Brent, inwestorzy są w stanie przejąć pełną kontrolę nad uzyskaniem pożądanego rodzaju ekspozycji. Jak pokazuje wykres 5, w ciągu ostatnich 10 lat najsilniejsze oleje ETC były w kontraktach futures na dłuższe okresy, które również wykazywały ogólnie niższą zmienność. Długoterminowi inwestorzy, którzy kupują i kupują, oczekując, że długoterminowe fundamenty podaży i popytu podniosą ceny ropy i nie będą walczyć z wyższą zmiennością i większą zmiennością rentowności krótszych terminów futures, często wolą dłuższe ETC, takie jak ETFS Brent, 1 rok. Inwestorzy, którzy mają krótkookresowe horyzonty czasowe i oczekują stosunkowo szybkiego, krótkoterminowego przesunięcia cen ropy i chcą uzyskać maksymalne korzyści z tego wzrostu, często wolą śledzić na krótko terminowych kontraktach terminowych na ropę naftową, takich jak ETFS Brent 1 miesiąca. Ta strategia bardzo dobrze działała w zeszłym roku, a produkt krótkoterminowy wzrósł o 42 procent w 2009 r., Pomimo oporu spowodowanego przez contango, podczas gdy roczny produkt był o 27 procent wyższy, mimo że contango nie stanowiło większego oporu. Inwestorzy, którzy chcą kupować i kupować olej ETC, który śledzi z bliska, ale generalnie mniej podatny jest na zyski z produkcji rolnej niż przed miesiącem, są produkty, które śledzą zakres umów o różnym czasie wygaśnięcia. Wnioski Inwestowanie w surowce zapewnia inwestorom dodatkowe źródła dywersyfikacji, które mogą poprawić wyniki portfela. Rozwój ETC otworzył niektóre z najstarszych rynków na świecie zwykłym inwestorom. ETC mają być proste, aby każdy inwestor mógł kupować i przechowywać ETC na zwykłych rachunkach maklerskich, a w przeciwieństwie do kontraktów terminowych, ETC nie wymagają codziennego zarządzania. ETC są wyceniane na bazowych rynkach kontraktów terminowych, dzięki czemu ETC mogą zapewniać ekspozycję na różne części krzywej terminowej. Teraz inwestorzy mogą wybrać towar, w który chcieliby zainwestować, a w przypadku ropy ETC na LSE inwestorzy mogą wybrać ekspozycję na większą lub mniejszą zmienność cen spot i rentowności. Stosuj strategie wielokrotnego obrotu w tym samym Strategie transakcyjne w ciągu dnia mogą sprawić, że handel Hurricane Commodities przyniesie zyski Większość inwestorów, którzy używają dziennych strategii transakcyjnych do kupowania i sprzedawania towarów, nie jest świadomych, że może analizować wzorce pogodowe, aby ustalić, czy powinni zawrzeć kontrakt futures. Wraz z sezonem huraganów oficjalnie rozpoczynającym się na początku czerwca każdego roku i trwającym do ostatniego dnia listopada, istnieje strefa niebezpieczna dla wszystkich upraw rosnących wzdłuż wschodniego wybrzeża do południowych stanów i na wybrzeżu Zatoki. Obszar ten będzie rozciągał się od Teksasu na Florydę, a nawet wskazuje dalej na północ. Ponadto Meksyk i Karaiby często znajdują się na bezpośredniej ścieżce niebezpiecznych huraganów. Chociaż wzorce huraganów wydają się być nieprzewidywalne, co roku przynajmniej kilka tropikalnych sztormów zacznie się rozwijać z zachodniego wybrzeża Afryki i zacznie rosnąć intensywnie. Gdy tropikalna burza rośnie w siłę, zaczyna się koncentrować i przemieszczać na zachód w kierunku Stanów Zjednoczonych. Na podstawie pozycji kontraktu istnieje wiele potencjalnych możliwości handlu towarami, które mogą przynieść lub utracić ogromne zyski z wyniku huraganu i burz. I to nie dotyczy tylko rynków rolnych. Podczas huraganu Katrina członek jednej z naszych grup użytkowników osiągnął wspaniałe zyski na rynku ropy naftowej (który z oczywistych powodów został dotknięty burzą). Niektóre z najlepszych strategii dnia handlowego obejmują wskaźniki analizy technicznej i charakterystyczne wzorce pogodowe w celu określenia wejść i wyjść z przyszłych kontraktów. Niektórzy handlowcy towarowi, którzy nie znają wskaźników handlu na dzień lub sprawdzonych narzędzi transakcyjnych, skaczą zbyt wcześnie, aby zakupić huragan. Inni są po prostu gotowi podjąć ogromny hazard. Jednak dzięki skutecznemu systemowi handlu futures istnieją sposoby na dokładne ustalenie, w jaki sposób wykonać kontrakt futures, obserwując wzorce pogodowe, aby uzyskać korzystne wyniki. Nawet sama groźba pojawienia się huraganu na Atlantyku może wystarczyć, by spowodować wzrost ceny towaru. Wraz ze wzrostem intensywności sztormów i ich koncentracją istnieje możliwość uszkodzenia platform wiertniczych, upraw, portów żeglugowych, magazynów, rafinerii i rurociągów. Wraz ze zbliżaniem się sztormu do Stanów Zjednoczonych prawdopodobieństwo wszystkich rodzajów szkód zaczyna narastać, a ceny rosną proporcjonalnie. Teoretycznie ten typ zdarzenia wydaje się łatwy do analizy. Jednak huragany często zmieniają kierunek na zawiadomieniu momentrsquos lub po prostu się rozpadają. W swojej najczystszej postaci, pomysł, że towar będzie trwałym ruchem na wyższą cenę, nie zawsze jest tak przewidywalny, jak początkowo sądzono. Aby zminimalizować ryzyko i podejmować lepsze decyzje, handlowcy wykorzystujący wiele dni korzystają ze sprawdzonych, skutecznych narzędzi zarządzania ryzykiem i oprogramowania handlu towarami, aby pomóc analizować wszystkie warunki, w tym pogodę, przed rozpoczęciem lub zakończeniem handlu.
Comments
Post a Comment